ЄЦБ підвищив процентну ставку на півпункту, незважаючи на потрясіння у банківському секторі

Незважаючи на ширші побоювання, що політика підвищення процентних ставок для боротьби з інфляцією може призвести до явищ у стилі Credit Suisseкеруюча рада ЄЦБ вирішила підняти відсоткові ставки на півпункту, до 3% та 3,5%.

Зокрема, базову процентну ставку банку (депозити) тепер встановлено у розмірі 3%, а за операціями рефінансування – у розмірі 3,5%.

“Ми були абсолютно впевнені, що це підвищення ставки на 50 базисних пунктів було сильним рішенням з огляду на ситуацію, яку необхідно охопити”, – заявила президент ЄЦБ Крістін Лагард на прес-конференції після засідання правління центрального банку.

Президент ЄЦБ заявила, що під час фінансової кризи банки “перебувають у зовсім іншому становищі, ніж у 2008 році”.

“Кризи ніколи не бувають однаковими, – сказала пані Лагард, – але архітектура нашої банківської системи, структура, в якій вони працюють, нагляд, що застосовується до банківської системи, значно покращилися”.

Віце-президент ЄЦБ Луїс де Гвідос повторив слова Лаггард, заявивши на прес-конференції, що схильність європейських банків до ризику, що привів Credit Suisse до стану банкрутства, «досить обмежена». «Банки стійкі, високі коефіцієнти капіталу, сильні резерви ліквідності, обмежена схильність до інститутів США в даному випадку і водночас загальна оцінка була досить чіткою — банківський сектор у Європі стійкий», — підкреслив віце-президент ЄЦБ.

«Ми уважно стежимо за поточною напруженістю на ринку і готові реагувати за необхідністю для підтримки стабільності цін та фінансової стабільності в зоні євро.

У будь-якому випадку ми готові скоригувати всі наші інструменти в рамках нашого мандату, щоб забезпечити повернення інфляції до нашої середньострокової мети та зберегти безперебійне функціонування трансмісії грошово-кредитної політики», – наголосив голова ЄЦБ. “Ми сповнені рішучості повернути інфляцію до 2% у середньостроковій перспективі, у цьому не має бути сумнівів, рішучість незмінна”, – сказав він.

Рада керівників у своїй заяві заявляє, що готова скоригувати всі інструменти в рамках свого мандату, щоб забезпечити повернення інфляції до цільового рівня 2% у середньостроковій перспективі та забезпечити безперебійне функціонування трансмісії грошово-кредитної політики.

Політичний інструментарій ЄЦБ має всі інструменти для забезпечення ліквідності фінансової системи єврозони у разі потреби, йдеться у повідомленні.

Рада керуючих ЄЦБ зазначає, що це рішення було продиктовано переважно тим, що інфляція, за прогнозами, надто довго залишатиметься надто високоюоскільки, згідно з переглянутими прогнозами ЄЦБ, які не враховують якихось наслідків нещодавньої фінансової кризи, інфляція оцінюється в середньому до 5,3% у 2023 р., 2,9% у 2024 р. та 2,1% у 2025 р. Водночас, за оцінками, ціновий тиск залишається сильним.

У лютому інфляція, за винятком цін на енергоносії та продукти харчування, що знаходяться на дуже високому рівні, продовжувала зростати відповідно до переглянутих прогнозів і, за оцінками, в середньому становитиме 4,6% у 2023 році, що вище, ніж очікувалося у грудні .

Прогнозується, що він впаде до 2,5% у 2024 році та 2,2% у 2025 році, оскільки підвищальний тиск від попередніх потрясінь пропозиції та відкриття економіки слабшає, а посилення грошово-кредитної політики ще більше послаблює попит.

Згідно з переглянутими прогнозами, ЄЦБ очікує подальшого прискорення зростання до 1,6% як у 2024, так і в 2025 році за підтримки сильного ринку праці, підвищення впевненості та відновлення реальних доходів. При цьому відновлення як у 2024, так і у 2025 році буде слабшим, ніж прогнозувалося у грудні через посилення грошово-кредитної політики.

Деякі європейські банки можуть бути невід’ємними для зростання інтересів, ECB Vice President Luis de Guindos finance ministrs on Tuesday https://t.co/TRE17iK7aT

– Bloomberg Markets (@markets) March 16, 2023

І хоча сьогодні офіційно віце-президент ЄЦБ запевнив, що ризики європейських банків обмежені, за повідомленням Bloomberg, вчора він сказав міністрам фінансів під час зустрічі Ecofin, що деякі банки Європейського Союзу можуть бути вразливими для фінансового тиску через збільшення процентних ставок.

Аналізуючи стан фінансового сектора після краху Silicon Valley Bank, Луїс де Гвідос сказав, що кредитори (банки) в регіоні набагато менш вразливі, ніж їхні американські колеги, за словами людей, знайомих із перебігом переговорів. Тим не менш, де Гвідос сказав, що ЄЦБ не може виключити, що деякі кредитори можуть бути ризиковані через їхні бізнес-моделі, згідно з джерелами, цитованим фінансовим агентством. Він застеріг від самозаспокоєності та від того, що відсутність впевненості може призвести до поширення кризи.

Представник ЄЦБ відмовився від коментарів.

Source link